Come elaborare il Piano Economico-Finanziario

Elementi essenziali – equilibrio economico-finanziario: ● L’equilibrio economico-finanziario: definizione e esempi sintetici ● Le disposizioni del d.lgs. n. 50/2016 che obbligano a definire l’equilibrio economico-finanziario ● Gli elementi compositivi dell’equilibrio economico-finanziario ● Le condizioni di convenienza economica ● Analisi di casi esemplificativi ● Le condizioni di sostenibilità finanziaria ● Analisi di casi esemplificativi. Elementi essenziali – rischi: ● Le differenti tipologie di rischi connesse all’equilibrio economico-finanziario ● Il rischio operativo e la sua modulazione nelle concessioni, nel project financing e nei contratti di partenariato pubblico-privato ● Schema della differente graduazione del rischio operativo in rapporto ai vari modelli di PPP ● Obbligo di esplicitazione dei rischi in capo all’amministrazione e al partner privato nel contratto di concessione, project o PPP ● Il contratto-tipo per concessioni e PPP elaborato dal MEF: analisi delle principali clausole relative ai rischi ● La matrice rischi: analisi di quella proposta dall’Anac e di alcuni esempi. Elementi essenziali – indicatori: ● Gli indicatori che evidenziano nel PEF l’equilibrio economico-finanziario e la loro esposizione ● Il Tasso Interno di Rendimento e il Valore Attuale Netto ● Gli indicatori della sostenibilità finanziaria del progetto (DSCR e LLCR) ● Gli strumenti di valutazione degli indicatori (es. WACC). Come elaborare il PEF: ● La definizione del progetto (di servizio/lavori) ● La dimostrazione della capacità del progetto di creare valore nell’arco dell'efficacia del contratto ● Esemplificazione illustrativa degli elementi che creano valore nel PEF ● La dimostrazione della capacità del progetto di generare un livello di redditività adeguato per il capitale investito ● Esemplificazione illustrativa degli investimenti e degli elementi che assicurano redditività adeguata per il capitale ● La dimostrazione della sostenibilità finanziaria ● Evidenziazione nel PEF della capacità del progetto di generare flussi di cassa sufficienti a garantire il rimborso del finanziamento ● Come elaborare l’analisi dei flussi di cassa ● Il quadro di definizione dell’equilibrio economico-finanziario ● La correlazione tra le prestazioni del progetto (servizi/lavori) e il quadro di evidenziazione dell’equilibrio economico-finanziario. Come valutare il PEF (presentato dagli OE): ● L’esplicitazione del PEF negli atti di gara per la selezione del partner privato ● Il sistema di valutazione del PEF ● Esemplificazione di un possibile quadro criteriale per la valutazione del PEF ● Il PEF a supporto dell’offerta economica. Il monitoraggio della concessione o del contratto di PPP: ● Il necessario monitoraggio della concessione o del contratto di PPP per verificare il mantenimento dell’equilibrio economico-finanziario ● Le Linee-guida Anac n. 9 ● Le principali criticità rilevabili nel monitoraggio: analisi di casi. La revisione del PEF: ● Le condizioni per la revisione del PEF nel contratto (esempi di clausole) ● La verifica delle condizioni e la metodologia di revisione del PEF (esempi di clausole).