Normativa UE sugli strumenti finanziari e i mercati (MiFID II)

Modulo 1: Normativa UE sugli strumenti finanziari e i mercati (MiFID II) Analisi dei principi fondamentali e delle finalità di MiFID II. L'impatto di questa normativa sulle istituzioni finanziarie e sui mercati dei capitali. Modulo 2: Obiettivi di MiFID II: Trasparenza e protezione degli investitori Esame delle principali finalità di MiFID II, incentrate sulla trasparenza e la protezione degli investitori. Le misure adottate per garantire una maggiore informazione per gli investitori e una maggiore integrità del mercato. Modulo 3: Autorizzazioni e requisiti per i fornitori di servizi di investimento Focus sui requisiti di autorizzazione per le imprese che offrono servizi di investimento, come banche e broker. Gli obblighi di reporting e la necessità di una governance solida per garantire la compliance. Modulo 4: Obblighi di informativa pre-contrattuale e consulenza finanziaria Esame degli obblighi di informativa per le imprese di investimento nei confronti degli investitori. Come MiFID II disciplina la consulenza finanziaria e la gestione patrimoniale. Modulo 5: Adeguatezza e appropriatezza degli strumenti finanziari Approfondimento sugli obblighi di valutazione dell'adeguatezza e dell'appropriatezza degli strumenti finanziari per i clienti. Le responsabilità delle imprese nell'assicurare che gli investimenti siano idonei per gli investitori. Modulo 6: Protezione degli investitori: Meccanismi di tutela e risarcimento Focus sulle misure di protezione per gli investitori in caso di conflitti o irregolarità. Esame delle risorse e dei meccanismi di risarcimento previsti per tutelare i clienti. Modulo 7: Trasparenza e reporting delle operazioni di mercato Analisi delle normative che riguardano la trasparenza nelle operazioni di mercato e l'obbligo di reporting delle transazioni. Gli strumenti utilizzati per monitorare l'integrità del mercato e garantire la trasparenza. Modulo 8: MiFID II e la gestione dei conflitti di interesse Esame delle misure previste da MiFID II per la gestione dei conflitti di interesse. Le politiche e le pratiche da adottare da parte delle imprese per garantire la trasparenza e l'indipendenza delle operazioni. Modulo 9: La responsabilità per la gestione dei rischi nei mercati finanziari Focus sugli obblighi delle istituzioni finanziarie per la gestione dei rischi nei mercati finanziari. Le normative che impongono una gestione prudente e la valutazione dei rischi associati alle operazioni. Modulo 10: Strumenti di investimento e l'obbligo di protezione del cliente Analisi dei vari strumenti finanziari regolamentati da MiFID II, con particolare attenzione alla protezione del cliente. Le caratteristiche degli strumenti finanziari e le regole per la loro commercializzazione. Modulo 11: Regolamentazione dei derivati e dei contratti finanziari complessi Approfondimento sui derivati e sugli strumenti finanziari complessi sotto MiFID II. Le norme che disciplinano la loro negoziazione e il loro utilizzo da parte delle istituzioni finanziarie. Modulo 12: Monitoraggio e sorveglianza delle attività di trading Focus sulle pratiche di monitoraggio e sorveglianza delle attività di trading previste da MiFID II. Gli obblighi per le imprese di investimento nella gestione della compliance durante le operazioni di mercato. Modulo 13: Obblighi di reportistica e trasparenza per le imprese di investimento Esame degli obblighi di reportistica previsti da MiFID II per le imprese di investimento. Le modalità di rendicontazione delle transazioni e la documentazione richiesta per garantire la trasparenza. Modulo 14: MiFID II e la vigilanza delle autorità di regolamentazione Analisi del ruolo delle autorità di regolamentazione nell'applicazione di MiFID II. Le modalità di sorveglianza e controllo delle imprese finanziarie per garantire il rispetto delle normative. Modulo 15: Sfide e impatti di MiFID II sul settore finanziario e sulle fintech Discussione sulle principali sfide e impatti che MiFID II ha generato nel settore finanziario, in particolare per le fintech. Come le nuove regolazioni influiscono sulle strategie e sull'innovazione nei servizi di investimento.