Corso Avanzato di Analisi degli Investimenti

Modulo 1: l'analisi degli investimenti avanzata Differenza tra analisi di base e analisi avanzata degli investimenti I principali strumenti finanziari da analizzare: azioni, obbligazioni, derivati, fondi comuni Obiettivi dell’analisi avanzata: ottimizzazione del rendimento e gestione del rischio Modulo 2: Teoria del portafoglio e diversificazione avanzata Modello di Markowitz: teoria del portafoglio e l’importanza della diversificazione La frontiera efficiente e la selezione del portafoglio ottimale Ottimizzazione del portafoglio in presenza di vincoli L'indice di Sharpe, il Beta e altre misure di rischio-rendimento Modulo 3: Analisi fondamentale avanzata Analisi approfondita dei bilanci aziendali: stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario Indicatori avanzati di valutazione: rapporto P/E, P/B, ROE, EVA (Economic Value Added) L’analisi delle fonti di finanziamento e la struttura del capitale Tecniche avanzate di valutazione dell’impresa: Discounted Cash Flow (DCF), EVA, LBO (Leveraged Buyout) Modulo 4: Analisi tecnica avanzata Teorie avanzate di analisi tecnica: Dow Theory, Elliot Wave Theory Utilizzo degli indicatori avanzati: RSI, MACD, Bande di Bollinger, Fibonacci Pattern di prezzo avanzati: teste e spalle, doppio massimo, triangoli Trading algoritmico e strategie basate su analisi tecnica Modulo 5: Valutazione dei rischi di investimento Misurazione e gestione del rischio: rischio sistematico vs rischio specifico Modello Capital Asset Pricing Model (CAPM) e l’applicazione dell’Alpha e Beta Value at Risk (VaR) e Stress testing del portafoglio Rischio di credito, di mercato e operativo: valutazione e mitigazione Modulo 6: Analisi dei derivati finanziari derivati: futures, opzioni, swap Valutazione avanzata di futures e opzioni tramite modelli di pricing (Black-Scholes) Strategie di copertura avanzate con derivati Analisi dei rischi associati ai derivati e la gestione del rischio Modulo 7: Analisi quantitativa per gli investimenti Introduzione agli strumenti di analisi quantitativa: modelli matematici e statistici Modelli di pricing avanzati per azioni e obbligazioni Analisi dei dati storici e creazione di modelli previsionali per i rendimenti Tecniche di regressione e simulazione Monte Carlo nell'analisi degli investimenti Modulo 8: Mercati emergenti e investimenti internazionali Analisi avanzata dei mercati emergenti: fattori di rischio e opportunità Strategie di diversificazione globale e allocazione di capitale in mercati esteri La valutazione delle valute e degli strumenti finanziari internazionali Rischi geopolitici, economici e politici nei mercati emergenti Modulo 9: Il modello di valutazione delle obbligazioni La teoria del rendimento a scadenza e dei tassi d’interesse Modelli avanzati di valutazione delle obbligazioni: curve dei rendimenti, duration e convexity Strategie di investimento in obbligazioni in un contesto di tassi variabili La gestione dei rischi nel mercato obbligazionario: rischio di credito e rischio di tasso Modulo 10: Investimenti alternativi e analisi delle opportunità Fondi hedge, private equity e venture capital: caratteristiche e analisi Investimenti immobiliari e strategie di valorizzazione La valutazione delle criptovalute e dei beni rifugio (oro, arte, ecc.) La gestione del rischio e delle opportunità negli investimenti alternativi Modulo 11: L’analisi dei flussi di cassa e la pianificazione finanziaria Analisi approfondita dei flussi di cassa aziendali e la loro previsione Metodi di sconto dei flussi di cassa: DCF avanzato e modelli multi-periodo L'importanza della pianificazione finanziaria a lungo termine nell’analisi degli investimenti Valutazione dell'impatto delle decisioni fiscali e delle politiche monetarie sui flussi di cassa Modulo 12: Psicologia dell'investitore e comportamenti irrazionali I bias cognitivi negli investimenti: ancoraggio, overconfidence, paura e avidità La teoria del comportamento nell’analisi degli investimenti: efficienza dei mercati e anomalie Come le emozioni influenzano le decisioni finanziarie e strategie per ridurre l'impatto L'importanza della disciplina psicologica nell'investimento a lungo termine Modulo 13: Costruzione e monitoraggio avanzato di un portafoglio d'investimenti Creazione di un portafoglio diversificato e ottimizzato in base agli obiettivi L’utilizzo di strumenti avanzati per la costruzione di portafogli Tecniche di monitoraggio e ribilanciamento periodico del portafoglio Valutazione continua delle performance: misure di rischio e rendimento Modulo 14: Strategie avanzate di uscita e timing del mercato Quando e come liquidare gli investimenti: strategie di exit Tecniche di market timing: prevedere i movimenti del mercato a breve e lungo termine La gestione degli investimenti in situazioni di crisi e volatilità estrema Il concetto di “momentum” e come utilizzarlo nella decisione di uscita Modulo 15: Pianificazione fiscale avanzata per gli investimenti Imposte sulle plusvalenze e sulle rendite da investimenti Ottimizzazione fiscale dei portafogli di investimento: conti pensionistici e piani fiscali Tecniche di defiscalizzazione e utilizzo delle perdite fiscali La gestione fiscale delle operazioni di trading e degli investimenti internazionali