Amministrazione, Finanza e Controllo

Il Programma ha una durata complessiva di 12 mesi ed è organizzato secondo la formula part-time che, concentrando l’impegno dei partecipanti nei week-end, permette di conciliare l’attività formativa con la carriera professionale. Si struttura in un totale di 17 moduli divisi in corsi core e corsi di specializzazione, per un totale di 280 ore di formazione.

Al fine di andare incontro alle esigenze di chi ha necessità di formarsi solo su argomenti specifici, è possibile acquistare singoli moduli o una combinazione di essi attraverso i seguenti percorsi suggeriti:

• Executive Programme in Fondamenti di Amministrazione, Finanza e Controllo, composto dai moduli 1, 2, 3.
• Executive Programme in Amministrazione, Finanza e Controllo Avanzato, composto dai moduli 4, 5, 6, 7, 8, ,9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17.
• Executive Programme in Bilancio e analisi economico – finanziaria, composto dai moduli 4, 5, 6, 7, 8.
• Executive Programme in Controllo di Gestione, Misurazione delle performance & Reporting, composto dai moduli 9, 10, 11, 12.
• Executive Programme in Finanza d’impresa, composto dai moduli 13, 14, 15, 16, 17.

Il programma inizia con un fine settimana di workshop focalizzati su megatrend e scenari globali, seminari, presentazioni, attività di ice-breaking e networking. I partecipanti potranno iniziare a vivere il Campus, incontrare i compagni di corso, conoscere i servizi e tutte le attività previste dal programma.

I corsi core forniscono le conoscenze e le tecniche fondamentali dell’Area Amministrazione, Finanza e Controllo. Rappresentano i pilastri indispensabili per comprendere la dinamica economico -finanziaria aziendale.

Modulo 1: Fondamenti di Bilancio

• Finalità e logica della rendicontazione economico-finanziaria
• Il sistema e la rappresentazione delle operazioni di gestione
• L’assestamento dei valori contabili per la determinazione del reddito e la stima del capitale di funzionamento
• La determinazione del reddito e del capitale di funzionamento
• Il Bilancio di esercizio

Modulo 2: Fondamenti di Controllo di Gestione

• Pianificazione strategica
• Architettura del sistema di controllo
• Determinazione degli obiettivi, dei target e dei KPIs da monitorare
• Centri di responsabilità: centri di ricavo, centri di costo, centri di profitto
• Introduzione ai sistemi di budgeting reporting e analisi dei costi

Modulo 3: Fondamenti di Finanza aziendale e intermediari finanziari

• Introduzione a rischio, rendimento e costo opportunità del capitale
• Valutazione degli investimenti
• Stima dei flussi attesi e del costo del capitale
• Struttura finanziaria e decisioni di finanziamento
• Introduzione agli Intermediari Finanziari

I corsi di specializzazione forniscono conoscenze approfondite, strumenti operativi e competenze tecniche utili a ricoprire efficacemente ruoli di responsabilità all’interno della funzione AFC.

Modulo 4: I principi contabili nazionali e internazionali

• I principi contabili internazionali IAS/IFRS e i principi contabili nazionali dell’OIC
• Il confronto tra principi contabili nazionali e internazionali IAS/IFRS
• Le principali differenze tra il Bilancio civilistico e il Bilancio IAS/IFRS
• La logica del costo e del fair value nella redazione del Bilancio
• Rilevazione, valutazione e rappresentazione delle principali poste di Bilancio secondo i principi contabili nazionali e internazionali
• Il reporting per segmenti di operatività
• I principi contabili internazionali IAS/IFRS e i principi contabili nazionali dell’OIC

Modulo 5: La redazione del Bilancio consolidato

• I caratteri del gruppo aziendale
• Il Bilancio consolidato ai sensi della normativa nazionale (D.lgs. 127/1991) e dei principi IAS/IFRS
• La costruzione del Bilancio consolidato: il processo di consolidamento, le società coinvolte e le operazioni propedeutiche al consolidamento
• Le tecniche di redazione: metodo integrale, proporzionale e patrimonio netto
• La costruzione del Bilancio consolidato
• La capacità informativa del Bilancio consolidato: leggere la capacità del gruppo di creare valore tramite il Bilancio consolidato

Modulo 6: Fiscalità d’impresa

• L’IRES (Imposta sul Reddito delle Società): presupposti e elementi applicativi
• L’IRAP (Imposta Regionale sulle Attività Produttive): presupposti ed elementi applicativi
• L’IVA (Imposta sul Valore Aggiunto): presupposti ed elementi applicativi
• Il consolidato fiscale (cenni)

Modulo 7: L’analisi di Bilancio

• Le finalità dell’analisi di Bilancio per lo studio dell’equilibrio economico e finanziario
• La riclassificazione dello Stato Patrimoniale secondo la logica finanziaria e la pertinenza gestionale
• La riclassificazione del Conto Economico ed il significato dell’EBITDA
• L’analisi della redditività aziendale complessiva ed operativa
• Le determinanti della redditività aziendale: il ruolo dell’indebitamento
• L’analisi della situazione finanziaria: indebitamento finanziario e indebitamento complessivo
• L’analisi della situazione finanziaria: solidità e liquidità aziendale

Modulo 8: La costruzione del Rendiconto finanziario

• L’analisi della dinamica finanziaria
• Le finalità ed il significato del Rendiconto finanziario
• La costruzione e l’interpretazione del Rendiconto Finanziario

Modulo 9: La pianificazione strategica e il controllo di gestione

• Il controllo di gestione e la Corporate Governance
• La pianificazione strategica
• I diversi livelli del controllo
• Il controllo strategico e il controllo direzionale
• Il processo di programmazione e controllo
• Gli strumenti

Modulo 10: L’analisi dei costi

• Finalità conoscitive (tradizionali ed innovative) dell’analisi dei costi
• Le diverse tipologie di costo
• Sistemi contabili, configurazioni di costo e contesti decisionali
• Logiche applicative del direct costing e full costing
• La centralità del margine di contribuzione
• La determinazione del costo di prodotto secondo la metodologia per centri di costo
• La determinazione del costo di prodotto secondo la metodologia dell’Activity Based Costing

Modulo 11: L’elaborazione del Budget

• Il Budget come strumento di supporto nei sistemi direzionali di programmazione e controllo
• Il processo di elaborazione del Budget
• La costruzione dei Budget operativi
• Il consolidamento dei Budget settoriali per la formazione del Budget economico, finanziario e patrimoniale
• Esercitazione generale sulla formazione operativa di un sistema budgetario
• Vantaggi e limiti del Budget
• L’analisi delle varianze
• Il collegamento tra strategie, obiettivi e Budget

Modulo 12: Misurazione delle Performance e Reporting

• I sistemi di Performance Measurement e Reporting
• Il collegamento tra strategy execution e Performance Management
• La creazione di valore integrato
• Mappe strategiche e relazioni tra obiettivi, target e indicatori
• La Balanced Scorecard e le performance integrate
• Il collegamento tra performance integrate e Risk Management
• Reporting direzionale e sistemi informativi aziendali
• Il Reporting integrato e i diversi capitali d’impresa

Modulo 13: La struttura finanziaria e la gestione della tesoreria

• La struttura finanziaria delle aziende e dei gruppi
• Gli strumenti finanziari (a breve e a medio-lungo termine)
• Operazioni di finanziamento sul mercato dei capitali (equity e debito)
• Dinamica Fonti e Impieghi, Circolante Netto, Liquidità: la generazione dei flussi di cassa
• La costruzione del budget di Tesoreria
• La gestione dei saldi di Tesoreria
• La Tesoreria dei gruppi internazionali
• Il Cash Management nazionale e internazionale

Modulo 14: Pianificazione finanziaria

• Il processo di pianificazione finanziaria
• Strumenti di forecast delle variabili di piano finanziario
• Analisi del fabbisogno/surplus di cassa
• Analisi e gestione del Capitale Circolante Netto
• Elaborazione del Piano Finanziario
• Pianificazione e struttura finanziaria
• Il Piano Finanziario e la valutazione del rischio

Modulo 15: Valutazione degli investimenti e Capital Budgeting

• Gli investimenti nel processo decisionale d’azienda
• Il Capital Budgeting: introduzione, principi e tecniche
• Il Net Present Value (NPV) e le altre tecniche di valutazione degli investimenti
• Pro e contro nella scelta delle tecniche di valutazione degli investimenti
• La stima dei flussi attesi e la costruzione dei piani finanziari di progetto
• La stima del costo del capitale nelle attività di Capital Budgeting
• Analisi di sensitività e gestione degli scenari

Modulo 16: Valutazione d’azienda e operazioni di finanza straordinaria

• Le operazioni di finanza straordinaria: motivazione strategiche e trattamenti contabili
• Le operazioni di M&A, LBO, Private Equity e Venture Capital
• La base informativa: l’analisi fondamentale e l’analisi patrimoniale nei processi di valutazione d’azienda
• I modelli per la valutazione d’azienda: il modello reddituale, il modello finanziario, il modello misto patrimoniale –reddituale
• La determinazione dei tassi di attualizzazione: i principi logici, i modelli e la scelta dei parametri
• Il metodo dei multipli nella valutazione delle aziende

Modulo 17: Derivatives Risk Management

• Le diverse tipologie di strumenti derivati e la loro funzione in base agli obiettivi aziendali
• Il pricing degli strumenti derivati OTC e delle obbligazioni strutturate: il Mark to Market
• Il risk management dei derivati OTC sui tassi di interesse –metodi e modelli quantitativi
• La strutturazione e l’utilizzo dei derivati nelle aziende – casi specifici
• La ‘gestione legale’ dei derivati presso le aziende: minimizzazione del rischio legale e rapporti efficienti con gli intermediari