Finance for non financial managers

PROGRAMMA

Mod. 1: Lettura e Analisi del Bilancio

Obiettivi

• Acquisire la capacità di leggere e comprendere un'azienda attraverso i dati e le informazioni contenute nel bilancio di esercizio
• Facilitare le relazioni tra i manager aziendali diffondendo e migliorando la comprensione dei dati economico-finanziari

La cultura del valore

• La cultura del valore economico: il principale obiettivo per l'azienda, una guida per tutti i manager
• Dai clienti ai profitti: il processo di creazione di valore

Il modello economico e finanziario d'impresa

• I fatti di gestione e le esigenze di misurazione: il sistema contabile aziendale
• Contabilità generale e partita doppia: il bilancio come output del processo contabile

Il bilancio

• Il bilancio come strumento di comunicazione economica e finanziaria
• La documentazione di bilancio: bilancio civilistico e bilanci interni
• Prassi contabili, normativa civilistica e principi contabili alla base della redazione del bilancio di esercizio; il raccordo con la normativa fiscale

Le riclassificazioni di bilancio e l'analisi per indici

• Come interpretare la riclassificazione "finanziaria" dello Stato patrimoniale
• La riclassificazione "gestionale" dello Stato patrimoniale
• Le riclassificazioni del conto economico: "a valore aggiunto", "a margine di contribuzione" e "a costo del venduto"
• Effettuare una corretta ed efficace analisi di bilancio utilizzando il sistema degli indici di bilancio

L'analisi dei flussi finanziari

• Il rendiconto finanziario per comprendere in quali aree gestionali, in quali momenti e in quale misura si genera o si assorbe la liquidità aziendale

Sperimenterete

• Come leggere, comprendere e valutare il bilancio aziendale: stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario e principali indici di bilancio
• Numerose esercitazioni con case study

Mod. 2: Controllo di gestione e budgeting

Obiettivi

• Applicare le tecniche di "costing" per approfondire le analisi di redditività e comprendere il contributo al profitto aziendale generato da ogni area di business
• Utilizzare l'analisi dei costi e il budget per migliorare il processo decisionale

Contabilità analitica e analisi dei costi

• Il sistema di contabilità analitica e il conto economico per aree di risultato
• Le diverse tipologie e classificazioni dei costi aziendali
• Le diverse tecniche per condurre le analisi di redditività: aziende mono business e aziende multi business
• Redditività dei prodotti, delle commesse e dei clienti
• Analisi dei costi e break even point
• Direct costing e full costing
• Activity based costing

Il budget e il processo di budgeting

• Il budget come strumento di programmazione e gestione aziendale
• Lo svolgimento del processo di budgeting e i diversi contesti aziendali in cui può avere luogo: finalità e criticità nelle diverse situazioni
• I budget "operativi" e il budget generale di esercizio

Il reporting e l'analisi degli scostamenti

• L'attività di reporting: contenuti, finalità e criticità
• L'analisi degli scostamenti dei dati consuntivi da quelli di budget: quali rimedi in corsa

Sperimenterete

• Come indagare la redditività delle aree di business dell'azienda
• Il comportamento dei costi nelle diverse situazioni di gestione
• La preparazione di budget economici e finanziari

Mod. 3: Preparare i business case e valutare gli investimenti

Rivolto a

• Imprenditori e direttori generali
• Manager di funzione: delle vendite e del marketing, della produzione e della logistica, degli acquisti e della ricerca e sviluppo, di aziende operanti in tutti i settori industriali, in sales-companies, in aziende di servizi e nella pubblica amministrazione

Obiettivi

• Comprendere le logiche e le tecniche alla base dell'analisi degli investimenti aziendali
• Costruire il business plan di progetto e valutarne le potenzialità di creazione di valore
• Conoscere i principali metodi di valutazione aziendale e le relative criticità

I principi finanziari fondamentali

• I principi finanziari fondamentali: conoscerli, condividerli, riconoscerli nella realtà
• Le leggi finanziarie per misurare il valore di un capitale in diverse scadenze temporali: leggi di capitalizzazione e leggi di attualizzazione

Redazione di un Business Plan

• Le motivazioni alla base della necessità di realizzare un business plan
• Strategia aziendale, progetti e business plan
• Analisi della situazione attuale e delle potenzialità
• Definire il modello di business
• Definire lo storyboard
• Tecniche di pianificazione degli elementi economici e patrimoniali
• Redazione del documento: obiettivi e contenuti
• Presentazione dei progetti e gestione del cambiamento

La valutazione dei progetti aziendali

• I metodi di valutazione degli investimenti: metodi contabili e metodi finanziari
• Il confronto tra i metodi contabili e quelli finanziari: finalità e criticità
• La superiorità concettuale del modello VAN, Valore Attuale Netto (noto internazionalmente come NPV - Net Present Value)
• L'applicazione del metodo VAN: le situazioni aziendali più frequenti

Il valore delle aziende

• Valore e prezzo: i fattori rilevanti
• I metodi tradizionali di valutazione aziendale: patrimoniale, reddituale, finanziario e il cosiddetto ""metodo misto""
• I metodi innovativi nella prassi professionale: il metodo dei multipli
• Confronto dei metodi di valutazione tra punti forti e punti deboli: quando sono alternativi e quando sono complementari

Sperimenterete

La costruzione di un business plan attraverso esercitazioni su casi di studio
La realizzazione di un modello di calcolo per la valutazione dei progetti

Mod. 4: Laboratorio Economics

Rivolto a

• Imprenditori e direttori generali
• Manager di funzione: delle vendite e del marketing, della produzione e della logistica, degli acquisti e della ricerca e sviluppo, di aziende operanti in tutti i settori industriali, in sales-companies, in aziende di servizi e nella pubblica amministrazione

Obiettivi

• Approfondire i concetti di rendimento e costo del capitale investito
• Apprendere le tecniche con cui redigere la parte economica e finanziaria del business plan
• Simulare la gestione di un'intera azienda attraverso lo strumento del business game

Contenuti

Rendimento e costo del capitale

• Il ROI e lo sviluppo del concetto di rendimento del capitale investito
• Il costo delle fonti di finanziamento del capitale investito: il WACC (Weighted verage Cost of Capital) come indicatore del costo medio ponderato del capitale
• La misurazione della creazione di valore economico attraverso l'indicatore EVA (Economic Value Added)

Il business plan e la redazione della sua parte economica e finanziaria

• Il business plan aziendale e i bilanci previsionali
• La definizione delle diverse ipotesi di sviluppo
• Le tecniche di costruzione dei bilanci previsionali
• Il piano dei flussi di cassa attesi

Festo Finance Business game: applicare i concetti appresi e valutare l'impatto delle decisioni

I partecipanti simuleranno la gestione di un'azienda medio grande inserendosi nel ruolo della direzione generale, con la possibilità di:

• Stimare gli effetti delle decisioni manageriali
• Controllare i risultati alla fine di ogni periodo
• Tenere conto della presenza dei concorrenti e dei loro comportamenti probabili
• Confrontare i propri risultati con quelli dei concorrenti, simulando la gestione aziendale in un contesto fortemente competitivo