La gestione dei rischi di mercato

Definire il rischio di mercato in banca
• Le tipologie di rischio di mercato e la relazione con i prodotti bancari
• Trading book vs banking book
• Le novità regolamentari connesse ai rischi di mercato
• Le problematiche connesse con i nuovi sviluppi di vigilanza regolamentare secondo Basilea 3
• Il raccordo ed il nuovo della funzione del financial risk manager con le altre funzioni in banca
• Il ruolo del risk management nel processo finanza

I modelli per i rischi di mercato
• La misurazione del rischio di mercato: l’approccio VaR;
• I requisiti qualitativi e quantitativi per la validazione dei modelli interni VaR;
• I modelli VaR:
• Ipotesi e modalità di calcolo della volatilità
• Il mapping delle posizioni
• Lo stress testing

I limiti dei modelli VaR e le simulazioni
• I modelli VaR: approccio Parametrico e di Simulazione.
• Vantaggi e svantaggi;
• I problemi e le soluzioni per la stima della volatilità
• Lo stress testing
• I modelli di simulazione:
• Le simulazioni storiche
• L’approccio ibrido
• Le simulazioni Montecarlo
• L’Expected Shortfall
• I prodotti finanziari derivati e la copertura statica

Il ruolo del Financial Risk Management e le performance in banca
• La misurazione delle performance corrette per il rischio per le attività dell’Area Finanza
• Il Financial Risk Management nell’ambito del value based approach in banca
• Gli impatti sull’assorbimento di capitale alla luce di Basilea 3.