MASTER BANCA CREDITO E FINANZA

MODULO I: L’ ATTIVITÀ BANCARIA NELL’ATTUALECONTESTO ECONOMICO-NORMATIVOIL SISTEMA BANCA NELLE SUE EVOLUZIONI− Evoluzione del modello bancario nel tempo e quadronormativo: Testo Unico Bancario, Testo Unico della Finanza− Gli attori del mondo bancario: tipologia di banche eparabancario− L’attività bancaria come catena del valore− Le diverse funzioni in banca: analisi del business bancario inbase alla catena del valore− Analisi delle funzioni di staffing➢ Il ruolo della Direzione Generale➢ La funzione di pianificazione e controllo➢ La funzione Personale➢ Il legal banking come nuova funzione di presidio➢ L’importanza della funzione information technology eorganizzazione➢ Il marketing e le relazioni esterne➢ Gli altri servizi di Direzione Centrale− Il modello di rete nel business bancario ed i diversi canalidistributivi
LA VIGILANZA BANCARIA ED I CONTROLLI− I soggetti controllori: BCE, Banca d’Italia, CONSOB, MEF− La compliance− Il servizio Internal Auditing− La Legge sulla privacy− Il Decreto Legislativo 231/2001: La ResponabilitàAmministrativa− Il Decreto Legislativo 231/2007: la normativaAntiriciclaggio e la sua applicazione in ambito bancario➢ Soldi sporchi: il fenomeno del riciclaggio del denaro➢ La definizione di riciclaggio contenuta nel Dlgs.231/2007 e le differenze con il C.P.P.

➢ La definizione di "contratto continuativo"➢ Le 4 fasi dell'adeguata verifica delle clientela1. identificazione del cliente2. identificazione del titolare effettivo3. rilevazione delle informazioni sulla natura esullo scope del contratto;4. controllo del rapporto contrattuale➢ Il Provvedimento della Banca d'Italia del 03 aprile2013 (entrato in vigore il 01 gennaio 2014)➢ Le Circolari MEF e UIF del Luglio e dell'Agosto 2013➢ Le Persone Politicamente Esposte (PPE)➢ Le operazioni occasionali e le operazioni frazionate➢ Cosa s'intende per "Titolare Effettivo"➢ Gli obblighi di registrazione➢ Gli obblighi di segnalazione delle operazionisospette (SOS): definizione, obblighi per glioperatori e schemi operativi➢ Gli "Indicatori di Anomalia" della Banca d'Italia e glischemi rappresentativi di comportamenti anomalidell'UIF (Unità di Informazione Finanziaria)➢ I limiti all'uso del contante e dei libretti al portatore➢ Responsabilità e sanzioni➢ Riciclaggio, autoriciclaggio e reati tributari

IL BILANCIO BANCARIO E L’ATTIVITÀ BANCARIA−Descrizione del bilancio bancario−Il modello IAS/IFRS: approfondimenti e criticità−Le operazioni sul patrimonio netto della banca−Analisi delle operazioni di raccolta−Disamina delle principali operazioni di impiegoLO SCENARIO MACROECONOMICO E NORMATIVO EDIL CORPORATE BANKING−Le nuove problematiche relative al monitoraggio eall’accesso del credito delle imprese alla luce del nuovocontesto economico finanziario−Gli impatti della crisi economico/finanziaria sul processodel credito bancario e sulla struttura finanziaria delleaziende−Il contesto di riferimento della nuova visuale creditizia−Le politiche gestionali delle banche

MODULO II: IL CREDITO NELL’ATTIVITÀ BANCARIAIL PROCESSO DEL CREDITO IN BANCA− Descrizione del processo del credito− La procedura di affidamento: la Pratica Elettronica di Fido(PEF)➢ Le funzioni coinvolte➢ Gli elementi valutativi➢ Differenza tra persone fisiche e società/personegiuridiche➢ Le fasi della pratica di fido− I criteri di valutazione del merito creditizio− La revisione periodica degli affidamenti e il monitoraggiodel creditoLA VALUTAZIONE DEI SOGGETTI PRIVATI E DELLEAZIENDE− Mercato Retail− Soggetti richiedenti il fido: persona fisica e impresaindividuale− Credito ai consumatori➢ T.U.B., Titolo VI, Capo II➢ Trasparenza, Titolo VI, Capo I➢ Credito immobiliare ai consumatori (Direttiva2014/17/UE)− Mercato imprese− Le analisi dei requisiti qualitativi− Le analisi dei requisiti quantitativi− Il controllo andamentale esterno➢ La lettura del Crif➢ La lettura della Centrale dei Rischi− Il controllo andamentale internoIL RATING− I sistemi di rating➢ La definizione di una policy sul rischio di credito➢ Le nuove bozze di revisione di Basilea 2 della Bancadei Regolamenti Internazionali: verso Basilea 3➢ Le conseguenze operative della nuova bozza diBasilea 3 sul mondo del credito

LA VALUTAZIONE DEL MERITO CREDITIZIO− Il credito: evoluzione e innovazione nei criteri divalutazione➢ Il rischio di credito e le sue componenti➢ La stima della perdita attesa, inattesa edell’effetto diversificazione➢ Il pricing del credito e la stima della redditivitàcorretta per il rischio➢ L’ottimizzazione del portafoglio e l’allocazioneefficiente del capitaleLA GESTIONI DEI RISCHI IN BANCA E IL RISKMANAGEMENT− Risk management e gestione del rischio di credito− Lo stato dell’arte del risk management in banca− Inquadramento della funzione di risk management nellemoderne strutture organizzative delle banche− Introduzione al quadro normativo di riferimento: il riskmanagement in ambiente Basilea 2− I rischi da presidiare in banca➢ Il rischio di credito➢ Il rischio di mercato➢ Il rischio operativo➢ Il rischio di liquidità− Illustrazione delle principali metodologie utilizzate per lastima e presidio dei rischi bancariMARKETING BANCARIO E MARKETING DI FILIALE− Il marketing bancario− Il mercato nel quale opera lo sportello− La posizione competitiva nella vendita− La banca ed i concorrenti− Valutazione e conoscenza della piazza− L’Orientamento al mercato− Le nuove sfide del marketing nei servizi creditizi efinanziari in un mercato in profonda trasformazione− Il marketing mix
− Marketing strategico e servizio al cliente− Analisi di marketing, vendita e organizzazione− La pianificazione dell’attività− Fondamenti di marketing e loro uso operativo− Marketing telefonico: uso dei suoi vantaggi− CRM (Customer Relationship Management): tecnologia erelazione personale− L’attività di marketing di filiale come investimento− Il piano commerciale di filialeGIORNATA DI STUDIO− Verifiche ed esercitazioniLE TECNICHE DI CREDIT RISK MITIGATION (CRM) ELE GARANZIE− L’importanza della tutela del rischio di credito➢ Strumenti in grado di attenuare il rischio creditizio− La gestione delle garanzie➢ Tipologie di garanzie➢ Il consolidamento delle garanzie➢ Le problematiche fallimentari➢ Errori comuni da evitare− L’utilizzo dei cofidi in ottica CRMLA VALUTAZIONE ATTRAVERSO L’ANALISIQUANTITATIVA E QUALITATIVA− L’importanza della definizione di una road mapqualita\tiva➢ L’analisi di settore: un approccio top-down➢ Definizione del vantaggio competitivo➢ Gli elementi qualitativi da attenzionare− Analisi quantitativa del credito➢ Analisi per indici del bilancio➢ Determinazione degli equilibrieconomico/patrimoniali➢ Analisi per flussi ed equilibrio finanziario− La valutazione prospettica d’impresa➢ Il business plan➢ Equilibrio finanziario prospettico

− La valutazione dei gruppi economici➢ I gruppi economici di diritto e di fatto➢ Il bilancio consolidato: valutazioneLE OPERAZIONI DI IMPIEGO A BREVE, MEDIO ELUNGO TERMINE E L’EXPORT− Le operazioni di impiego a breve termine: apertura dicredito in conto corrente, smobilizzo crediti, anticipazionisu pegno− Le operazioni di impiego a medio lungo termine: mutuo,leasing e prestiti in pool− Le operazioni di credito all’import ed export− Rimesse al dopo incasso import ed export− Crediti documentari e L/C stand-by− Garanzie bancarie internazionali− I crediti di firma− La gestione dei rischi finanziari d’impresa➢ La copertura del rischio tasso➢ La copertura del rischio cambioLA GESTIONE DELLA RELAZIONE AFFIDATA− L’importanza della verifica dell’analisi andamentale− La continua verifica del corretto utilizzo delle linee dicredito− Le criticità in fase di revisione degli affidamenti− Necessità di un comportamento proattivo da parte delgestore− Gli aspetti comportamentali della gestione del rapporto:➢ Il contatto continuo con il cliente➢ L’assistenza nelle fasi di criticitàIL CONTROLLO DI GESTIONE IN BANCA− La funzione del controllo in banca− Il budget− Il report

IL MONITORAGGIO DEL CREDITO, IL CREDITOPROBLEMATICO, IL RECUPERO DEL CREDITO E ILCONTENZIOSO− Il riconoscimento dei sintomi di crisi attraverso l’analisi dibilancio− I sintomi negativi e gli eventi pregiudizievoli− Il graduale alleggerimento dei fidi− La riduzione dei fidi− Il rientro bonario dallo sconfinamento di conto➢ La sospensione dei fidi➢ Recesso dal rapporto creditizio ed accordi disistemazione bonaria➢ Recesso dal rapporto creditizio➢ Revoca dei fidi e contestuale costituzione in mora− Pagamento o meno di assegni nella fase di recesso delrapporto− Pagamenti/versamenti eseguiti dopo la revoca degliaffidamenti− Identificazione dei soggetti “fallibili”, ossia assoggettabilia procedure concorsuali− Conseguenze del fallimento della società sulla posizionegiuridica dei soci➢ Il concordato preventivo (cenni)➢ Il fallimento (cenni)➢ Le procedure di concordato stragiudiziale➢ Effetti del fallimento sugli atti pregiudizievoli aicreditori: revocatoria− L’inefficacia di diritto degli atti gratuiti e dei pagamentianticipati− L’azione revocatoria fallimentare− Effetti del fallimento sulle principali operazioni bancarie− L’azione revocatoria ordinaria− I piani di ristrutturazione debiti
LA FINANZA STRAORDINARIA AL SERVIZIODELL’IMPRESA, PRIVATE EQUITY, MERGERACQUISITION E PROJECT FINANCING− Le operazioni di finanza straordinaria e strutturata− Contestualizzazione della finanza straordinaria al tessutoimprenditoriale italiano− La finanza straordinaria a supporto della crescita e delcambiamento− Come gestire ed ottimizzare il rischio di credito con lafinanza straordinaria− Venture Capital, Private Equity, Merger Acquisition eProject FinancingMODULO III: BANCA E MERCATIL’ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE FINANZIARIA ED IMERCATI− Il contesto di riferimento: il cliente al centro− Le esigenze finanziarie della clientela: ciclo di vita eorganizzazione delle risorse− Risparmio amministrato e/o risparmio gestito− La cultura finanziaria in Italia: alcuni dati statistici− Gli italiani e il risparmioLA NORMATIVA EUROPEA MIFID E MIFID 2 ED IL SUORECEPIMENTO IN ITALIA− Come cambiano le regole degli intermediari alla luce dellenuove normative (Mifid e Cap - Codice delle AssicurazioniPrivate− La MiFID in 5 mosse:➢ La classificazione della clientela e le informazioni dadare e da ricevere➢ I servizi di investimento e la distinzione tra quellicon e quelli senza "Consulenza"➢ Il test di Adeguatezza e quello di Appropriatezza:caratteristiche, applicazione e obiettivi per la bancae per il cliente➢ La "Mera Esecuzione" (Execution Only)➢ La distribuzione dei prodotti finanziari emessi daBanche o da assicurazioni
➢ La definizione di prodotti finanziari-assicurativi(Ramo III: Index e Unit e Ramo V: polizze diCapitalizzazione)➢ La definizione di S.A.I.A. (Soggetto Abilitatoall'Intermediazione Assicurativa) e le differenze traquesti e i soggetti quali gli agenti di assicurazione e ibrokerIL MERCATO MONETARIO E IL MERCATOOBBLIGAZIONARIO− Il sistema finanziario− La funzione finanziaria dei mercati: mercato del credito emercato mobiliare− Il mercato monetario:➢ Le fasi dell'Unione economica e monetaria➢ Gli obiettivi dell'eurosistema➢ La strategia della politica monetaria della BCE➢ Gli strumenti di politica monetaria: operazioni dimercato aperto; operazioni attivabili su iniziativadelle controparti: la riserva obbligatoria➢ La moneta e gli aggregati monetari➢ Il rapporto tra tassi, prezzi e rendimenti➢ Il corridoio del tassi: depositi O/N; minimo P/T;prestiti O/N➢ Analisi tabelle de "Il Sole 24Ore"➢ Eonia, Euribor; Eurepo➢ Il mercato primario e quello secondario con imeccanismi d'asta (competitiva e marginale)➢ FED e BCE: un confronto− Il mercato obbligazionario:➢ Definizione e caratteristiche delle obbligazioni➢ Durata, cedole, reinvestimento flussi➢ Prezzo secco, rateo e prezzo tel quel➢ Emittenti e tipo di tasso➢ Indici di redditività➢ Bot, Zero Coupon, BTP e CCT➢ Capitalizzazione e attualizzazione➢ Tasso di rendimento effettivo a scadenza (TRES)➢ Duration, duration modificata (volatilità), convessità➢ Tipo di rischio: tasso, reinvestimento, inflazione,emittente, rimborso anticipato, liquidità

IL MERCATO AZIONARIO E GLI STRUMENTIDERIVATI DI BASEDefinizione e caratteristiche delle azioni− Gli aumenti di capitale− Le fasi di mercato− I segmenti del mercato azionario italiano− Gli ordini di borsa− Gli indici di borsa più rappresentativi− Rendimento ex-ante e rendimento ex-post− Il calcolo del prezzo con il modello di Gordon− Il calcolo del rischio: deviazione standard, rischiospecifico e rischio sistematico (β)− Analisi de "Il Sole 24Ore" con cenni di analisifondamentale: rapporto prezzo/utile (P/E); rapportoprezzo/mezzi propri (P/BV); rapporto dividendo/prezzo(Yeld)− Gli strumenti derivati: futures, opzioni, swap (cenni)RISPARMIO GESTITO E PRIVATE BANKING− Definizione e caratteristiche degli OICR− L’industria del risparmio gestito in Italia− Asset Management e Asset Allocation− Correlazione e Diversificazione (geografica, percapitalizzazione, per stili di gestione)− Il Benchmark, la gestione passiva e quella attiva− Le misure di rendimento: MWRR e TWRR− Le misure di rendimento corretto per il rischio: Sharpe,Sortino, Treynor, Tracking Error, Tracking ErrorVolatility, Information Ratio− Finanza comportamentale− Wealth ManagementLA TASSAZIONE DELLE RENDITE FINANZIARIE− Il quadro generale− I redditi di capitale− I redditi diversi− La tassazione dei prodotti di risparmio gestito− La tassazione dei prodotti assicurativi con contenutofinanziario (Unit Linked, Index Linked e polizze dicapitalizzazione)
IL SISTEMA PREVIDENZIALE PUBBLICO E QUELLOPRIVATO− Come sta cambiando il sistema Welfare italiano: brevepanoramica sulle motivazioni socio-economiche che hannospinto ai ripetuti interventi sulle pensioni effettuati negliultimi 20 anni− Analisi delle principali novità introdotte dalla riforma delsistema previdenziale varata dal Governo Monti/Fornero− Descrizione delle principali novità introdotte in tema didestinazione del TFR alla previdenza complementare per ilavoratori dipendenti del settore privato con particolareattenzione alla distinzione tra strumenti di previdenzacomplementare ad adesione collettiva e quelli ad adesioneindividuale− Rendimenti, scelte di investimento e meccanismi legati alciclo di vita ("life-cycle") nella previdenza complementare− Il trattamento fiscale della previdenza complementare edelle anticipazioni sul TFR destinato alla previdenzacomplementareINTRODUZIONE AL MERCATO ASSICURATIVO− Codice delle Assicurazioni (CAP) e Regolamento IVASS n.05/2006:− Definizione di attività di intermediazione assicurativa− Le 5 sezioni del RUI e le modalità di iscrizione: formazioneiniziale e mantenimento dei requisiti professionali− Le regole di comportamento e la tutela del consumatore:diligenza, correttezza, trasparenza, professionalità− La responsabilità solidale e l'inversione dell'onere dellaprova; la gestione del conflitto di interesse;− Il rischio e il rischio assicurabile: definizione del concetto dirischio assicurativo;− Valutazione e misurazione del rischio nel mondoassicurativo− Analisi dei principali articoli del C.C. riguardanti il mondoassicurativo (1882 e seguenti):− Le fasi del contratto: proposta, accettazione, conclusionedel contratto− Le dichiarazione dell'assicurato (artt.1892-1893 c.c.)

− I soggetti dell'assicurazione: contraente, assicurato,beneficiario e compagnia di assicurazione− Sottoassicurazione, sovrassicurazione e la regola dellaproporzionale− Franchigia e scoperto− Aggravamento e diminuzione del rischio nel ramo danni enel ramo vitaIL RAMO DANNI− Le polizze incendio, furto, infortuni, malattia e diresponsabilità civile con particolare riferimento adefinizioni, rischi assicurati, esclusi e/o assicurabili conapposita pattuizione;− Determinazione del valore della cosa assicurata;− Forme di assicurazione (valore intero, primo rischiorelativo e primo rischio assoluto)IL RAMO VITA− Le polizze di ramo I: Temporanee Caso Morte e Polizzerivalutabili a Gestioni separate− Le polizze di ramo III (Unit e Index linked) e di ramo V(Capitalizzazione)− Designazione e revoca del beneficiario− Impignorabilità e insequestrabilità (art. 1923 c.c.)− Introduzione alle polizze di protezione del credito (CPI):polizze collettive; la figura del "cliente aderente"