Risk Management in Banca

MODULO1/ LA GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI IN BANCA E LA REGOLAMENTAZIONE DEL CAPITALE
I rischi finanziari in Banca

• La funzione creditizia e l'integrazione con l'attività mobiliare
• Incertezza, informazione e rischio
• Equilibrio economico, finanziario e patrimoniale della Banca

Politica economica, analisi di scenario e impatto sulle variabili finanziarie

• Analisi dell'economia reale e del ciclo economico e influenza sulle variabili finanziarie
• Analisi delle correlazioni tra politica monetaria, economia reale e mercati finanziari
• Analisi e previsioni sul mercato dei tassi di interesse, mercato dei cambi e mercato azionario
• Analisi della stampa finanziaria e dei principali grafici e indicatori connessi all'analisi dello scenario economico

La regolamentazione del Capitale

• L'accordo di Basilea II
• I requisiti relativi ai rischi di mercato
• Il I pilastro (requisiti minimi di capitale)

Il rischio di Credito Il rischio operativo I rischi di mercato

• Il II pilastro (il processo di controllo prudenziale)

Il processo interno di adeguatezza patrimoniale (ICAAP) Il processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP)

• Il III pilastro (la disciplina del mercato)

Perchè è importante una disciplina di mercato Quali informazioni pubblicare

Processo di Controllo Prudenziale e Impatti Organizzativi

• Nuovi ruoli e responsabilità delle funzioni Risk Management, Controllo di Gestione, Internal Auditing e Compliance

MODULO 2 / IL BILANCIO DELLA BANCA

• Il bilancio bancario: principi generali
• Struttura del bilancio: relazione sulla gestione, schemi obbligatori e nota integrativa
• Impatti IAS (Rappresentazione contabile dei rischi, hedge accounting, impairment e fair value ora fundamental value….)
• Approfondimenti sulla nota integrativa
• I rischi nella nota integrativa
• Case study

MODULO 3 / RISCHIO DI CREDITO

• Definizione del rischio di credito;
• La misurazione del rischio di credito
• Le variabili del rischio di credito: PD, LGD, EAD
• Perdita attesa e Perdita inattesa: approccio binomiale
• La regolamentazione di vigilanza per il rischio di credito: approccio Standard e IRB;
• Il rating delle ECAI: obiettivi e approcci metodologici;
• I sistemi di rating interni: modalità di costruzione
• I sistemi di rating: il punto di vista regolamentare
• I sistemi di rating in Italia: stato dell’arte
• La validazione dei sistemi di rating
• L’utilizzo dei rating nel processo del credito: il pricing at risk
• Esercitazioni: calcolo della perdita attesa/inattesa su n posizioni. Calcolo del relativo assorbimento patrimoniale di vigilanza, pricing at risk;
• Il rischio di concentrazione del portafoglio crediti;
• La concentrazione single-name e le regole di vigilanza;
• La concentrazione geo-settoriale e il progetto ABI-PWC;
• Il CreditVaR e i modelli di portafoglio ;
• L’approccio delle migrazioni: Credit Metrics
• L’approccio attuariale: CreditRisk+
• Esercitazioni: applicazioni di CreditMetrics e di CreditRisk+
• La mitigazione del rischio di credito: strumenti e tecniche;
• La mitigazione del rischio di credito e la regolamentazione di vigilanza prudenziale;
• Il trattamento delle garanzie funded e unfunded nell’approccio Standard e IRB;
• La cartolarizzazione tradizionale: obiettivi, attori coinvolti, rischi e trattamento prudenziale;
• La cartolarizzazione sintetica: obiettivi, attori coinvolti, rischi e trattamento prudenziale;
• Basilea 3 e le cartolarizzazioni
• Cartolarizzazione dei prestiti: casi studio

MODULO 4 / RISCHIO OPERATIVO

• Perimetro Basilea II
• Esempi e casi
• Overview normativa
• Disciplina prudenziale della Banca d'Italia
• Metodi di Misurazione (BIA, TSA, AMA)
• Uso combinato dei metodi di misurazione
• Informativa al pubblico

Perimetro Solvency II

• Overview normativa
• Disciplina Solvency II e ISVAP
• Metodi di Misurazione (SCRop - modelli interni)

Dalla teoria alla pratica: costruzione di un modello interno
Case study

MODULO 5 / RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

• Il rendimento dei titoli obbligazionari e la relazione prezzo rendimento
• Gli indicatori di rischio: volatilità, duration, convexity
• Performance e rischio nei portafogli obbligazionari
• Teorema dell’immunizzazione
• Alm
• Maturity Gap Analysis
• Duration Gap Analysis
• Reporting
• Approfondimenti
• Strumenti finanziari derivati (IRS e Opzioni) per la gestione del rischio di tasso di interesse

MODULO 6 / RISCHIO DI LIQUIDITA’

Metodologie e tecniche per la misurazione del rischio di liquidità

• Tecniche di liquidity gap (maturity ladder)
• Misure tradizionali e misure innovative del rischio liquidità
• Market liquidity Risk e Funding liquidity Risk
• Analisi di scenario e analisi di stress
• Procedure per la gestione del rischio di liquidità
• Rischio di liquidità e gestione delle crisi: stress testing e contingency plans

MODULO 7 / RISCHIO DI MERCATO

• Definizione del rischio di mercato
• La misurazione del rischio di mercato. I coefficienti di sensibilità: utilizzi e limiti
• Il rischio di posizione nella regolamentazione di vigilanza
• L’accantonamento patrimoniale per i titolo obbligazionari
• L’accantonamento patrimoniale per i titoli equity;
• L’accantonamento patrimoniale per le opzioni;
• La misurazione del rischio di mercato: il market VaR
• L’approccio Parametrico o delle varianze covarianze
• Il mapping delle posizioni di rischio
• I modelli per la stima della volatilità
• La stima della volatilità con dati storici
• La previsione della volatilità con ARCH e Garch
• La stima di covarianze e correlazioni
• Caso studio: stima della volatilità
• I modelli di simulazione
• Le simulazioni storiche
• Le simulazioni montecarlo
• Backtesting di un modello Var
• Il rischio di mercato e le disposizioni di vigilanza
• L’accantonamento patrimoniale in opzione
• L’accantonamento patrimoniale per il rischio di mercato: utilizzo dei modelli Var
• La validazione dei modelli Var
• Le novità di Basilea3 in materia di rischio di mercato: IRC e stressed VAR
• Caso studio: il Var di Simulazione

MODULO 8 / GESTIONE DEL CAPITALE E CREAZIONE DI VALORE
La gestione del capitale

• Il processo di allocazione del capitale
• Costo del capitale e creazioen di valore
• La misurazione delle performance corrette per il rischio (RAPM): problemi e soluzioni alternative al calcolo del Risk Adjusted Return on Capital (RAROC) e dell'Economic Value Added (EVA) in Banca
• L'utilizzo degli strumenti ibridi di patrimonializzazione

L'allocazione del capitale: profili teorici e aspetti operativi

• La valutazione dell'adeguatezza del livello di capitalizzazione della banca
• La misurazione del capitale a rischio complessivo della banca
• Capitale a rischio, capitale necessario e patrimonio
• Il processo di allocazione del capitale
• Dall'ICAAP alla capital allocation

La divisionalizzazione, l'allocazione del capitale e il processo di creazione di valore in banca

• L'evoluzione della struttura organizzativa delle banche italiane e i nuovi approcci nella pianificazione e nella gestione del capitale
• L'allocazione del capitale e la misurazione delle performance per aree d'affari/business
• Il contributo delle diverse divisioni della banca alla creazione di valore
• Gli indicatori di performance
• La gestione attiva del capitale

MODULO 9 / RISK MANAGEMENT

• Struttura di una funzione di Risk Management
• Banche e compagnie di assicurazione: tipologie di rischi
• Regolamentazione
• Requisiti patrimoniali regolamentari
• Stress test
• International Accounting Standard (IAS) e Risk Management
• Operatività nel Financial Risk Management

1 limiti di investimento 2 modelli di pricing 3 indicatori di sensitivity 4 value at risk (VaR) 5 scenario analysis